Perspectives of statistical methods in design of trading strategies for financial markets – using hierachical structures and regularization

Alina Momot, Michał Momot

Abstract


The paper describes concept of operations on capital markets based on the parameterized family of decision rules. Selection of rules is carried out by multi-level optimization, which leads to a system with hierarchical structure. An empirical evaluation of proposed method is presented, together with proposals for expansion using regularization.

Keywords


future contract; parametric optimization; hierarchical set of rules

Full Text:

PDF (Polski)

References


Gencay R.: Optimization of technical trading strategies and the profitability in security markets. Economics Letters, Vol. 59, 1998, s. 249÷254.

Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje: instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria fi-nansowa. PWN, Warszawa 1996.

LeBaron B.: Technical trading rule profitability and foreign Exchange intervention. Journal of International Economics, Vol. 49, 1999, s. 125÷143.

LeBeau C., Lucas D. W.: Komputerowa analiza rynków terminowych. WIG-Press, Warszawa 1998.

Łęski J.: Systemy neuronowo-rozmyte. WNT, Warszawa 2008.

Magdon-Ismail M., Atiya A.: Maximum Drawdown. Risk Magazine, Vol. 17, No. 10, 2004, s. 99÷102.

Momot A., Momot M.: Składowanie i przetwarzanie danych w systemach do tworzenia i oceny strategii inwestycyjnych na rynkach walutowych. Studia Informatica, Vol. 30, No. 2B (84), Gliwice 2009, s. 191÷202.

Momot A., Momot M.: Projektowanie strategii inwestycyjnych na rynkach terminowych z zastosowaniem symulacji komputerowych i metod Monte Carlo. Studia Informatica, Vol. 31, No. 2B (90), Gliwice 2010, s. 397÷407.

Momot A., Momot M.: Zastosowanie ważonego uśredniania do projektowania strategii inwestycyjnych na rynkach kapitałowych. Studia Informatica, Vol. 32, No 2A (96), Gliwice 2011, s. 473÷483.

Momot A., Momot M.: Adaptacyjne podejście do tworzenia strategii inwestycyjnych na rynkach kapitałowych wraz z zastosowaniem ważonego uśredniania. Studia Informatica, Vol. 33, No. 2A (105), Gliwice 2012, s. 593÷604.

Fern ndez-Rodr guez F., Gonz lez-Martel C., Sosvilla-Rivero S.: On the profitability of technical trading rules based on artificial neural networks: Evidence from the Madrid stock market. Economics Letters, Vol. 69, Issue 1, 2000, s. 89÷94.

Vince R.: The Mathematics of Money Management: Risk Analysis Techniques for Traders. Wiley, Nowy Jork 1992.

Weron A., Weron R.: Inżynieria finansowa. Wycena instrumentów pochodnych. Symulacje komputerowe. Statystyka rynku. WNT, Warszawa 1998.

Zalewski G.: Kontrakty terminowe w praktyce. WIG-Press, Warszawa 2006.




DOI: http://dx.doi.org/10.21936/si2013_v34.n2A.35